二ＯＯ五年二月份财务分析报告


股份公司基本面分析

2005年2月份，股份公司在经理层的直接领导下，全体员工紧紧围绕年初集团董事会制定的的工作目标，克服了原材料持续上扬、业务承接量不足等诸多不利因素的影响，完成主钢构加工总量940.237吨，各类门窗1137M2，创造工业总产值658万元，实现合并营业收入842.09万元，营业利润-207.25万元，利润总额-191.13万元。若剔除江西XX公司的影响，则2月份完成主钢构加工总量656.367吨，创造工业总产值560万元，实现合并营业收入513.99万元（其中主营收入513.99万元），营业利润-252.09万元，利润总额-255.79万元。营业收入完成年度预算计划53200万元的1.58%；合并销售毛利率、合并销售利润率和合并净资产收益率均为负数，是因为股份公司的很多营业收入在集团确认，导致成本不变情况下各项收益指标均为负数。
从资产状况来看，截止2月末，资产总额29997万元，资产负债率为0.79，权益比率（负债与股东权益之比）为4.15：1 ，流动比率为107.25%，这说明流动资产偿还短期债务的能力尚可，但权益比率较高，说明管理层采取的是高风险高报酬的财务政策，同时也说明财务结构欠稳健，负债较多，对企业长期发展势必造成一定的影响。


具体分析

一、实现产值、营业收入、利润分析
二月份完成工业总产值658万元，实现合并营业收入842.09万元（其中主营收入842.09万元），合并利润总额-191.11万元。累计合并实现收入1091.2万元。合并利润总额-870.03万元
合并营业收入完成年度预算计划的1.58%，其中股份公司实现433.17万元，门窗公司实现80.8万元，江西XX公司实现320.8万元。
合并利润总额为负数；主要原因为股份公司的很多营业收入在集团确认，导致利润总额为-269.7万元；门窗公司实现13.91万元，江西XX公司实现44.84万元。母公司在营业收入下降的同时亏损，门窗公司和江西XX公司稍有盈余，开创了良好发展的新局面。
母公司的营业收入与上年同期相比也有下降。
股份公司1-2月份签定了11笔3848万元的合同，与去年同期9笔3050万元增长798万元。说明销售人员在积极开拓市场，努力实现预定目标。
门窗公司积极、主动地开发市场，实现自接业务产值114.8万元，公司配套业务产值70.8万元。占年度计划的7.1%。与去年同期相比下降33%。累计实现销售收入171.2万元，占年度计划的6.6%，与去年同比下降77%。实现利润总额22.9万元，占年度计划的7.1%，去去年同比下降88%。现金流量为228.5万元，占计划7.1%。总体经营较为正常。
江西XX1、2两个月承接合同3个，合同额为843万元。实现320.8万元收入。1-2月份合同基本完工，但未完全交货，故本月此两笔收入未结转收入及成本。本月结转的收入为上年未完工工程的部分收入。


二、成本费用分析
今年1-2月份合并营业成本为1628.3。三项期间费用为301.2万元。合并利润总额为-870.03万元。
原材料的持续上扬是成本费用上升的主要原因，自去年以来一直有不同幅度的增长。与上年平均原材料采购成本相比，本月因涨价因素对生产成本的影响金额较大。现在各公司都要提高成本控制意识，降低成本，节约挖潜上下功夫，才能提高经济效益实现企业价值。

XX公司上半年平均单位生产成本达3675.35元/吨，比计划单位成本3650元/吨上升0.69%，比上年同期生产成本2434.31元/吨上升50.98%。根据吨生产成本原材料配比，由于涨价因素使原材料生产成本比上年平均增加了993.73元/吨。与上年同期相比，上半年营业成本增加了914.70万元，比营业收入的增加多出135.12万元。管理费用较上年同期节约了138.66万元，营业费用与财务费用基本持平。
YY公司上半年平均单位生产成本M产品为9020.33元/吨、N产品为5268.44元/吨，分别比上年同期增长3690.27元/吨和410.60元/吨。与上年同期相比，营业收入的增长比营业成本的增长多出107.53万元；期间费用增长52.43，其中由于销售特别是外销的增长和本年增加外行贷款400万元而增加营业费用20.15万元和财务费用4.33万元。



  
成本费用构成变动情况表(占营业收入的比例)
项目名称    本年上半年    上年同期
    数值(万元)    百分比(%)    数值(万元)    百分比(%)
营业收入    6,485.18    100.00%    4,808.78    100.00%
成本费用总额    6,380.40    98.38%    4,571.25    95.06%
其中：营业成本    5,519.06    85.10%    3,992.36    83.02%
      主营税金及附加    34.62    0.53%    32.70    0.68%
  管理费用    644.81    9.94%    466.43    9.70%
  销售费用    115.88    1.79%    39.26    0.82%
  财务费用    66.03    1.02%    40.50    0.84%

可控性管理费用为年度财务计划216.10万元的48.55%，与上年同期相比节约了60.57万元。其中修理费、运输费节约较多，控制较好，这主要是公司认真落实了上级关于对车辆进行效能监察的精神，对车辆运输费、修理费进行有效控制；办公费较上年同期增加3.60万元,主要是因为今年增加了物资验收单、结算中心委托收款书等印刷品使印刷费增加3.60万元；业务业务招待费超支较严重，其中母公司和XX公司已超出税务允许扣除标准的4.18万元和1.83万元，这应引起足够的重视，下半年应严格控制。
可控管理费用执行情况对照表
项目名称    本年上半年(万元)    与上年同期相比    为年度财务计划的%
        增加额(万元)    增长率(%)   
办公费    20.58    3.71    22.02    51.83
差旅费    15.99    -1.41    -8.12    48.76
修理费    25.27    -55.88    -68.86    53.77
运输费    10.27    -16.44    -61.55    24.00
业务招待费    32.80    9.45    40.49    60.97
合计    104.92    -60.57    -36.60    48.55

三、资产营运效率分析
上半年总资产周转次数为0.66次，比上年同期周转速度加快，周转天数从750天缩短到545.45天。上半年平均资产规模较上年同期扩大，增长幅度为31.38%，但营业收入较上年同期增长幅度更大，为34.84%，公司总资产的周转速度有所上升，运用总资产赚取收入的能力有所提高。
从存货、应收账款、应付账款占用资金数量及其周转速度的关系与上年同期相比较来看，除应收账款由于成立结算中心的关系周转天数缩短外，总体经营活动的资金占用有较大幅度的增加，其中库存商品平均占用资金3510.57万元，占平均资产总额的27.91%，非现金资产转变为现金的周期变长，从而使总资产的营运能力有所下降。当然，由于实行结算中心，资金的统筹统配在一定程度上也延缓了现金的持有时间。
资产周转速度表
项目名称    本年上半年    上年同期    相比增加
总资产周转率(次)    0.66    0.48    0.18
固定资产周转率(次)    1.90    1.29    0.61
流动资产周转率(次)    1.08    0.81    0.27

营运能力指标表
项目名称    本年上半年    上年同期    相比增加
存货周转天数    250.89    186.17    64.72
应收账款周转天数    58.08    106.53    -48.45
应付账款周转天数    85.39    132.98    -47.59
营业周期    308.97    292.71    16.26

四、偿债能力
从支付能力看，与上年同期及上年末有所好转，但流动比率、速动比率与国际标准值相比较落后。目前流动资产大于流动负债，只要库存商品的变现能力加快，公司不能偿还短期债务的风险较小。
从资产负债率和产权比率和利息保障倍数来看,公司的资本结构倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的能力有一定的保障。
偿债能力指标表
项目名称    本年上半年    上年同期    上年末
流动比率    1.26    1.33    1.31
速动比率    0.52    0.50    0.40
利息保障倍数    5.60    6.91    8.67
资产负债率    0.54    0.45    0.47
产权比率    1.17    0.82    0.88

五、盈利能力
  上述已提及，由于成本费用的增长大于营业收入的增长，公司的盈利能力与上年同期相比有所下降。销售毛利率为14.90%，    销售利润率为3.94%，成本费用利润率为4.00%，资产收益率为0.51%，净资产收益率为0.94%，资产和净资产的收益率均小于企业实际贷款利率，盈利能力偏低。
盈利能力指标表
项目名称    本年上半年    上年同期    相对增长
销售毛利率    14.90%    16.98%    -2.08%
成本费用利润率    4.00%    5.24%    -1.24%
销售净利率    0.64%    1.32%    -0.67%
资产收益率    0.51%    0.63%    -0.12%
净资产收益率    0.94%    1.10%    -0.16%

六、资金分析
公司通过销售商品、提供劳务所收到的现金为7806万元，这是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的80.10%。但是，由于公司原材料价格的上扬，购买商品、接受劳务支付的现金增加，上半年经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了360万元的资金缺口，公司通过增加外行资金500万元。下半年预计经营活动的资金缺口会更大，为此需要继续增加产成品的销售，加快资金的周转速度，及时收现，加速资金回笼。

问题综述及相应措施

一、原材料价格不断上涨，产品内部结算价格调整滞后，要完成年度利润计划指标需尽快调整结算价格。
二、公司生产产品的主要客户某公司实行“零库存”和“代储代销”管理，结算迟缓，同时客户生产量承包结算，N产品实行承包试用，使公司库存持续增长，至6月底，产成品库存达3587万元，占用大量流动资金，加上述原材料涨价因素，资金日益紧张在所难免。为此要更好地加强资金的管理，确保生产经营的有效运行。
三、业务量承接不足。除实行总承包的N产品项目外，其他项目的业务量都在下降。加工件任务不足，自接维修件较上年大幅下降；FF分公司承接的各项加工件都已基本完工，因此尽快承接市内新成立有公司的制安业务已相当重要。
四、完善各项规章制度和内部控制制度的建设，管理更上新台阶，继续加强成本管理，促进降本增效。
五、严把产品各道工序控制，切实提高产品质量，并减少废次品损失和返工、返修率，保持产品的稳定性，以优质产品取胜市场。
六、继续开拓外部市场，扩大销售渠道和力度，加快新产品的开发，逐步向国内、国际同类先进行业看齐。
七、创新用工和分配制度，采取内培、外聘、外招相结合的灵活方法，不拘一格用人才，扭转目前技术人员青黄不接的书面。
八、防洪、防盗，并做好防暑降温工作，确保安全生产。

分析的数据是足够多的了，但是分析的不够，首先作为一个分析，他应该在报告中解释清楚造成某状况的原因和解决的方案，譬如：成本增大，增大的原因是钢材价格的上扬，但是是什么原因造成了成本的加大，该如何解决该问题，而将来如果预测刚才继续上扬，对将来又会有什么影响，我们又该如何解决，为了企业将来降低成本，我们现在又该如何等等，这些都是要说清楚的。本报告仅仅是一般的分析报告，分析报告不是数据的累加，因为我们是领导者的参谋，而领导者又很难懂得我们的这些财务数据，所以我们应该用比较通俗化的语言为领导作出一份全面的报告，使领导可以轻易的在你作出的几个方案中得出一个他们想要执行的思路。

1楼说得头头是道，能否也提供一篇给我们小辈参考参考？？！谢过`````````！！

楼主的分析还算不错，二楼的分析更精 [s:1]  [s:1]  [s:1]

还算不错

希望1楼能提供更精的分析,我们都可以多学学!

http://www.kuaijiren.com/bbs/rea ... 6%CE%F1%B7%D6%CE%F6

一楼说的很对，我赞同，只有通过找出问题，然后解决，我们才会有大的提高。

一楼说得好，能否举个例子呢

数字罗列的较多,但分析问题要找出问题的实质,坐在办公室仅数字之间的比较是不行的,要想分析好一个公司的财务状况,必须对生产经营过程有全面的了解,比如说存货周转率达到250天,这是正常或不正常的必须要说明,同行业是什么水平,再比如资金缺口问题,是什么原因造成的,是存增加还是别的原因,等等